April-Portfolioergebnisse: 1,13% gegenüber 12,68%

Der Markt begann diesen Monat nach unten, als die Anleger ihre Gewinne metabolisierten. Angesichts der historischen Rallye im letzten Monat gehe ich davon aus, dass der Mai etwas verhaltener sein wird, wobei die Gewinne sowohl durch pessimistische Prognosen als auch durch exogene Schocks gedämpft werden, die diese Pandemie noch auf uns werfen muss.

Meine Renditen für April waren relativ schwach, aber nicht überraschend. Ich habe schon früh einige weniger als herausragende Optionspositionen eingenommen, und sie gingen gegen mich. Darüber hinaus habe ich den größten Teil meines freien Kapitals in Positionen investiert, sodass ich nur wenig Platz für Wetten habe.

Während der S & P um 12,68% zulegte, konnte ich 1,13% verbuchen. Dennoch liegen meine annualisierten Renditen für das Jahr bei 11,12% gegenüber -9,85% für den Index .

Meine größten Gewinner waren in meinem langen Portfolio: $ SPY, $ SWKS, $ MSFT, $ NFLX, $ SPXL, $ TNA, $ GUSH usw.

Als sich der Markt erholte, entwickelten sich sowohl meine Long-Positionen als auch ihre gehebelten Gegenstücke sehr gut. Ich war besonders beeindruckt von einigen meiner verzweifelteren Stücke wie $ MGM und $ CCL , die angesichts des Klimas überraschend gut abschnitten.

Ich war weniger beeindruckt von AMC, Crowdstrike, Zoom, Slack und Ulta . Alle außer AMC sind gute Aktien, aber sie wurden vom Rest meines Portfolios so schnell übertroffen, dass sie mehr als Bargeld als als Aktien wert waren.

Wenn ich meine Verlierer betrachte, werden die Dinge etwas komplizierter. April war der Monat, in dem ich Verluste aus Optionen verbuchen musste, die ich im März abgeschlossen hatte, als ich eine schnellere Erholung erwartete. Ich habe Geld für $ DIA, $ NFLX, $ NVDA, $ SNE, $ SPY und $ TWTR verloren.

Viele dieser Aktien haben sich ziemlich gut entwickelt, aber bei weitem nicht gut genug, um mich zu retten. $ NVDA und $ NFLX waren besonders schlecht, weil ich mich an einem der wenigen Tage, an denen der Markt sich entschied, zurückzuverfolgen, auf kurzfristige Optionen verdreifacht hatte.

Wie immer blieb mein Kernportfolio statisch. Ich habe viel gekauft und meine Positionen in einer Vielzahl von Aktien abgeschlossen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf: $ HLT, $ F, $ TNA, $ REM, $ NUGT, $ PFG, $ WMT, $ KR und $ AAL.

Viele davon hielt ich entweder für die Dividende oder als Barvertreter, einige verkaufte ich bis Ende des Monats.

Insgesamt war ich stark von Bullen abhängig und gab einen Großteil des Geldes aus, das ich in den vergangenen Monaten auf Lager hatte. Ich erwarte nicht, dass sich der Markt bald vollständig erholt, sondern sehe keine Handelsmöglichkeiten mehr, bei denen ich einen Vorteil habe. Die meisten meiner Trades sind verschwunden, als der Markt nach oben tendiert. Meine Verluste haben mir gezeigt, dass es weitaus produktiver ist, nur kurzfristig durchzuhalten, als zu versuchen, die nächste Bewegung zeitlich zu steuern.

Im März wette ich, dass ich es nicht schaffen würde, den Markt im April zu schlagen. Ich hatte recht und um ehrlich zu sein, ich bin nicht so verrückt danach. Ich bin ziemlich optimistisch in Bezug auf den Mai, denke aber, dass es nicht annähernd so reibungslos verlaufen wird wie im April.

Trotzdem bin ich vorsichtig und bereit, Positionen zu verlassen, wenn der Markt ins Stocken gerät, aber im Moment fühle ich mich wohl, wenn ich voll investiert bin.

Rezepte

Es gibt nicht viel, was ich kaufen würde. Der Markt ist jetzt ziemlich teuer, es sei denn, Sie beschäftigen sich mit Gastfreundschaft, Reisen und Energie. Wenn Sie den Magen haben, sind Airline-Aktien ziemlich billig und $ CCL wird wahrscheinlich nicht bankrott gehen.

Für mich sind die einzigen Trades, die ich kurzfristig machen möchte, kleine Wetten auf die Energiepreise. Dieser Markt ist immer noch volatil genug, um sich zu präsentieren.

Stärke der Vorhersage

Meine anfängliche Wahrscheinlichkeit ist 55%, dass ich das S & P im Mai schlagen werde. Ich denke, der Markt wird bescheidene Gewinne verzeichnen, und ich bin gut positioniert, um daraus Kapital zu schlagen. Ich werde diese Wette in ein paar Wochen erneut prüfen.