Der ultimative Handelsprozess der Strategieentwicklung und des Handels

Wir glauben, dass wir den ultimativen Prozess für die Strategieentwicklung und den Handel geschaffen haben, der für jeden in der Handelsbranche ein Muss ist. Trotzdem richten sich die ersten Kapitel hauptsächlich an Neulinge, weitere Kapitel werden auf jeden Fall erfahrenen Hand- und Algo-Händlern zugute kommen. Wir haben diesen Handelsprozess in unserem privaten quantitativen Handelsunternehmen verfolgt und wir lieben es, wie er unserem Team hilft, auf seinem nie endenden Weg der Entdeckung von Handelskanten geführt zu werden.

Der Grund dafür, dass es kreisförmig ist, ist einfach und wichtig, um es gleich zu Beginn klar zu machen. Die Handelsreise ist kein Ziel, an dem Sie nach Ihrer Ankunft für den Rest Ihres Lebens bleiben. Es ist genau das Gegenteil – es ist eine unendliche Geschichte – eine Reise.

PLAN

Vor allem sollten Sie Ihren Risikoappetit, Ihre Einstellung zu Geld und Ihre Ersparnisse kennen. Es ist nicht leicht, in den Kopf zu kommen und Fragen zu diesem Thema objektiv zu beantworten. Ein hilfreicher Ansatz ist das Zeichnen einer Mind Map wie in der Tabelle links dargestellt.

Dies hilft Ihnen, Ihre eigenen Gedanken zu erläutern, und wird Ihr Denken nicht defokussieren. Es hilft auch, wichtige Risiken nicht zu vergessen, die Sie in dieser Phase der Planung weiterer Schritte nicht berücksichtigen würden. Einige Risiken scheinen sehr unwahrscheinlich zu sein, aber die extremen Situationen auf dem Markt treten häufiger auf, als wir annehmen würden. Lösen Sie daher auch diese scheinbar risikoarmen Probleme und ziehen Sie sie in Ihre Mind Map ein.

Eine der Blasen in Ihrer Mind Map zeigt die Auswahl von Anlageklassen an, die definitiv die andere beeinflusst – die Auswahl der Strategie. Sie können sich vom Strategiespektrum inspirieren lassen. Jede Zelle ist besser für verschiedene Arten von Händlern geeignet. Daher sollten Sie alle Ihre Risikolösungen, emotionalen und technischen Fähigkeiten synchronisieren und entscheiden, welche Zelle am besten zu Ihnen passt.

Die meisten Strategietypen können miteinander kombiniert werden. Nehmen Sie jedoch zunächst nur einen und versuchen Sie, ihn zu meistern. In den nächsten Schleifen Ihres General Traders ‘Cycle kann dies so aussehen – Kombinationen von Strategietypen, die bereit sind, weiter getestet zu werden.

Um unsere Handelsideen zu testen, müssen wir alle mindestens Teilzeitforscher werden und einfache, bewährte Schritte befolgen. Zu Beginn ist Ihre Handelsidee wahrscheinlich zu weit gefasst. Aus diesem Grund müssen Sie sie eingrenzen, um genau zu testen, was getestet werden muss. Indem Sie Ihre Idee eingrenzen, definieren Sie perfekt das Problem und die Hypothesen, für die Sie die bereits geleistete Arbeit anderer überprüfen sollten, um deren Methodik zu kennen, die zur Durchführung von Analysen und zur Erzielung unvoreingenommener Ergebnisse erforderlich ist.

DESIGN

Zu diesem Zeitpunkt haben Sie bereits einige Hypothesen getestet und wissen, was einen Vorteil hat und was nicht. Daher ist es an der Zeit, diese Ergebnisse zu nutzen, sie in einen Algorithmus zu implementieren und zu testen. Unabhängig davon, ob Sie noch keine Plattform für diesen Zweck ausgewählt haben, können Sie sich von der Top-Figur inspirieren lassen.

Es gibt viel zu sagen über die Implementierung, aber es ist schwierig, aus dem breiten Spektrum zu wählen, da es von vielen Faktoren abhängt, wie zum Beispiel, ob Sie Ihren Algorithmus codieren oder eher ein manueller Händler und damit Ihre Tests sind geht von Hand in Charting-Plattformen weiter. Andere Faktoren sind plattform- und sprachspezifischer. Auf jeden Fall können wir noch tiefer in Ihre eigene Implementierung der Handels- / Backtesting-Plattform einsteigen.

Sobald der Algorithmus implementiert ist, möchten Sie ihn zurücktesten. Es gibt einige einfache Regeln, die im Allgemeinen funktionieren, um Ihre Ergebnisse vorurteilsfrei zu halten. Diese dienen dazu, Ihre Daten in mehrere kleinere Stichproben aufzuteilen. Wir werden mehr davon im vollständigen Artikel beschreiben, aber wenn Sie damit genug waren, ist es ratsam, Ihre Daten in 3 Unterproben aufzuteilen, die zusammenfassend wie eine Tabelle auf der linken Seite aussehen.

Denken Sie daran, die Testdaten nur einmal für eine Strategielogik zu verwenden. Andernfalls erhöhen Sie wahrscheinlich die Algorithmusleistung, wenn Sie die Anzahl der mit dieser Teilstichprobe durchgeführten Versuche erhöhen.

Eine der häufig übersehenen Phasen in Ihrem Strategiedesign sind Stresstests. Wir möchten den Algorithmus auf einige Extreme testen, die in unseren Datenproben aufgetreten sind. Diese Extreme können beispielsweise durch extrem hohe Volatilität oder Social-Media-Aktivitäten (wie Twitter) definiert werden. Dies kann möglicherweise einige Ihrer strategischen Stärken oder Schwächen aufdecken.

BEWERTEN

Eine weitere wichtige Aufgabe besteht darin, Ihre Handelsleistungsergebnisse aus durchgeführten Backtests objektiv bewerten zu können. In Bezug auf die Ergebnisse der Strategie-Rückgabe sehen Sie beispielsweise häufig etwas wie die in diesem Absatz dargestellte Tabelle.

Aber was sagt Ihnen nur eine Nummer wirklich? Können Sie entscheiden, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass die berechnete Rendite wirklich positiv ist? Nein. Wir wissen, dass jede Metrik ihren Messfehler hat, und wir sollten dies berücksichtigen. Andernfalls kann das oben dargestellte Ergebnis nichts aussagen. Daher verwenden wir das Konfidenzintervall (CI), für das wir die Wahrscheinlichkeit unseres wahren Rückgabewerts kennen (und andere Metriken – Drawdown, Anzahl der Roundtrips usw.).

Normalerweise wählen wir die oberste (rot), da die Rendite am größten ist. Es besteht jedoch eine größere Wahrscheinlichkeit, dass der erste eine negative Rendite erzielt. Dies ist der Unterschied zwischen der Verwendung von CI und einzelnen Zahlen.

Darüber hinaus ist es in jedem Stadium ratsam, Ihre Ergebnisse und Ihre Gedanken zu dokumentieren, um andere Handelsideen zu formulieren, die möglicherweise zur Entdeckung des Randes führen. Sie reflektieren neue Erkenntnisse genau wie in der Planungsphase vorgeschlagen – seien Sie der Forscher. Eine der Gefahren hierbei könnte sein, dass Sie herausgefunden haben, dass Ihr Algorithmus bei einigen Assets eine schlechte Leistung erbracht hat, bei der restlichen Asset-Liste jedoch sehr gut. Vermeiden Sie es, nur die Gewinner auszuwählen. Dies führt zu einer Überlebensverzerrung Ihrer Analysen. Was es ist und andere Fallstricke mit Beispielen finden Sie im vollständigen Artikel.

AUSFÜHREN

Wir kennen drei verschiedene Ansätze, wie Sie Ihren entwickelten Handelsalgorithmus oder Ihr Portfolio von Algorithmen ausführen können – algorithmisch, manuell oder halbautomatisch. Alle haben ihre Vor- und Nachteile. Es wird angenommen, dass menschliche Händler (nach eigenem Ermessen) sich besser an allgegenwärtige Änderungen des Marktregimes anpassen können. Wir sind jedoch nur Menschen und machen Fehler bei diesen Ausführungen. Deshalb ist es für einen Anfänger besonders schwierig, die Regeln fehlerfrei auszuführen. Ein halbautomatischer Ansatz versucht, die Nachteile beider Stile zu nutzen.

In diesem Moment führen Sie die Regeln Ihres Handelsalgorithmus erfolgreich aus. Wie wir jedoch wissen, besteht die einzige Konstante des Marktes darin, dass er sich ständig ändert und daher der Rand unserer Algorithmen im Laufe der Zeit verschwinden kann. Wie entscheiden wir dann, ob wir diesen Algorithmus weiter handeln oder stoppen wollen? Es ist nicht so schwer, wenn Sie das Konfidenzintervall aus Ihrer Bewertungsphase haben.

Angenommen, Ihre realisierte Rendite im letzten Monat ist durch die rote Linie gekennzeichnet. Daher liegt die realisierte Rendite außerhalb des 95% -KI und daher ist es sehr unwahrscheinlich, dass die Leistung des Algorithmus, den Sie für den Handel ausgewählt haben, reproduziert wird. Sie schalten es also einfach aus und führen ein anderes aus.

Wenn Ihnen dieser Artikel gefällt und Sie mehr über dieses Thema erfahren möchten, besuchen Sie bitte: Ultimate Trading Process