So nehmen Sie Gewinne vor der nächsten Bitcoin-Rezession mit

Die Kunst besteht nicht darin, Geld zu verdienen, sondern es zu behalten.

Wie lange wird die aktuelle Bitcoin-Rallye fortgesetzt? Wann wird die nächste Bitcoin-Rezession sein? Als Bitcoin-Enthusiast hoffe ich, dass es ein paar Jahre sind, aber die Wahrheit ist, dass ich es nicht weiß. Und ich habe nicht vor, eine Prognose abzugeben. Ich bin jedoch sehr zuversichtlich, dass es in Zukunft wieder zu einer Rezession kommen wird. Zyklische Höhen und Tiefen sind eine Realität der Wirtschaft und werden für Vermögenswerte mit einem großen spekulativen Element weiter vergrößert. Es gibt viele historische Beweise dafür, dass der Zyklus umso extremer ist, je größer das spekulative Element ist – ob es sich um Bitcoin, andere Krypto-, Technologie- oder Cannabisaktien handelt.

Ziel dieses Beitrags ist es, die Vorzüge einer disziplinierten Strategie aufzuzeigen, um schrittweise eine Position in risikoreichen Vermögenswerten mit hoher Rendite wie Bitcoin aufzubauen und dabei möglicherweise Gewinne mitzunehmen.

Beginnen wir mit einer Geschichte.

Joe investierte Anfang 2016 einen kleinen Betrag in Bitcoin zu einem Preis von rund 400 US-Dollar. Zum Jahresende lag Bitcoin bei über 900 USD. Joe verdoppelte seine Investition. Der Preis fiel ein paar Mal auf dem Weg, kam aber immer stärker zurück als zuvor. Also investierte Joe noch mehr und sah Bitcoin über 2000 Dollar steigen. Ein paar weitere Dips kamen, aber Joe hatte es schon einmal gesehen. Er wusste, was zu tun war. Er investierte noch mehr und der Preis stieg über 4000 Dollar. Wieder verdoppelt. Dann stieg es auf 6000 Dollar, dann auf 10.000 Dollar und weit darüber hinaus. Joe hielt weiter – wahrscheinlich wartete er auf ein Kursziel, bei dem er verkaufen würde, oder täuschte sich vor, dass diese Party für immer weitergehen würde.

Das Problem mit Peaks ist, dass Sie sie nur im Nachhinein sehen.

Dann erreichte Bitcoin einen Höchststand über 19.000 USD und begann zu stürzen. Das Problem mit Gipfeln ist, dass Sie sie nur im Nachhinein sehen – lange nachdem sie vergangen sind. Anfangs sah es nach einem weiteren Einbruch aus. Bitcoin fiel auf 12.000 USD, stieg aber wieder auf über 17.000 USD. Diesmal dachte Joe, er sollte Gewinne sichern, aber er würde es noch nicht tun. Er würde verkaufen, sobald Bitcoin wieder auf 19.000 Dollar zurückgekehrt war. Er hatte dieses Drama schon einmal gesehen. Er wusste, was zu tun war. Aber dann fiel Bitcoin immer wieder und immer wieder. Jetzt handelte Bitcoin im Bereich von 3000 bis 4000 USD, aber die Leute prognostizierten, dass es weiter auf 1500 USD fallen könnte. Also hat Joe alles verkauft.

Vielleicht hat Joe etwas Geld verdient, vielleicht hat er etwas verloren, vielleicht hat er viel verloren. In beiden Fällen war er froh, dass er nicht da war – er entschied, dass die Volatilität zu groß für ihn war und er sich in Zukunft von Bitcoin und Krypto fernhalten würde.

Ende der Geschichte. Oder vielleicht nicht? Joe beobachtet seitdem, wie Bitcoin steigt und fragt sich, ob er wieder kaufen soll.

Was könnte Joe anders machen?

Wir alle wissen, wie schwierig es ist, den Markt perfekt zu steuern. Eine Handvoll schafft das – mehr aus Glück als aus Können. Die Mehrheit von uns steht vor den finanziellen und emotionalen Konsequenzen.

Versuchen wir eine andere Strategie. Eine Strategie, die es uns ermöglicht, eine Position aufzubauen und Gewinne mitzunehmen. Kann eine Strategie beides? Ja, und es ist eigentlich ziemlich einfach. Die Strategie erfordert jedoch einen Perspektivwechsel – man muss die Gier aufgeben und ihre Investitionen disziplinieren. Das ist auch kein schlechtes Geschäft, oder? Das Ersetzen von Gier durch Disziplin sollte auch positive emotionale Konsequenzen haben. Geld verdienen und besser schlafen.

Eine Position aufzubauen und gleichzeitig Gewinne mitzunehmen ist ziemlich einfach.

Anstatt zu zufälligen Zeitpunkten zu kaufen und zu verkaufen, wollen wir unsere Bitcoin-Position jeden Monat um einen bestimmten Dollarbetrag erhöhen. Ich verwende 1000 Dollar zur Veranschaulichung, aber die Strategie funktioniert mit jedem Betrag. Diese Strategie besteht aus drei Elementen (Regeln):

Das war’s. Mal sehen, wie sich die Strategie von 2016 bis 2018 entwickelt – dieselbe Zeit, die Joe in der Geschichte durchlaufen hat.

2016

Januar

Lesen Sie die Zahlen in der folgenden Tabelle von links nach rechts.

Februar

Unsere anfängliche BTC-Position ist die 2,7 BTC, die wir im Januar gekauft haben.

Im Wesentlichen haben wir 1821 USD ausgegeben und in zwei Monaten eine 4,58-BTC-Position im Wert von 2000 USD aufgebaut. Denken Sie daran, dass wir bei dieser Strategie nicht jeden Monat einen festen Betrag investieren. Stattdessen streben wir ein festes Wachstum unserer BTC-Position an. Da der Bitcoin-Preis im Februar gestiegen ist, mussten wir nur weitere 821 USD investieren, um unser Ziel von 2000 USD zu erreichen.

Wichtig: Bitte gehen Sie noch einmal über Januar und Februar, wenn Sie die Schritte nicht befolgt haben, da wir jeden Monat den gleichen Vorgang wiederholen und vieles mehr schneller von hier. Sie werden den Rest des Beitrags viel besser verfolgen, wenn Sie sich hier Zeit genommen haben. Hier ist eine vereinfachte Ansicht des Zahlenflusses.

März

Der Bitcoin-Preis fiel im März auf 416 USD. Infolgedessen ist unsere anfängliche Position von 4,58 BTC 1906 USD wert. Die Zielposition für März liegt bei 3000 USD, sodass wir 1094 USD hinter unserem Ziel zurückbleiben. Unsere Strategie sieht jedoch ein Kauflimit von 1000 USD pro Monat vor – beachten Sie die Regeln -, sodass wir 1000 USD für den Kauf von 2,41 BTC ausgeben. Wir beenden den Monat mit einer endgültigen Position von 6,99 BTC im Wert von 2906 USD und einer endgültigen Cash-Position von -2821 USD.

Warum gibt es ein Kauflimit? Es hilft, unsere Einkäufe zu glätten. Der Bitcoin-Preis kann in jedem Monat erheblich steigen oder fallen. Durch die Auferlegung eines Kauflimits wird sichergestellt, dass wir in keinem Monat zu viel Kapital verbrauchen.

Schnellvorlauf bis Juni

April und Mai waren eine Wiederholung der Schritte, die wir im Februar unternommen haben. Dann wurde es interessant. Der Bitcoin-Preis stieg von 529 USD im Mai auf 670 USD Ende Juni. Infolgedessen ist unsere Ausgangsposition 6334 USD wert. Dies ist höher als die Zielposition von 6000 USD. Zum ersten Mal dürfen wir also verkaufen. Wir verkaufen 0,5 BTC für 334 USD, um unsere endgültige BTC-Position auf das Ziel zu bringen.

Beachten Sie, dass sich unsere endgültige Cash-Position von -3968 USD im Mai auf -3634 USD im Juni erhöht. Dies ist das erste Mal, dass wir unsere Cash-Position erhöhen konnten.

Dezember

Im Dezember steigt der Bitcoin-Preis auf 963 USD, und unsere anfängliche BTC-Position von 14.272 USD liegt weit über dem Ziel von 12.000 USD. Genau wie das Kauflimit haben wir auch ein Verkaufslimit von 1000 USD pro Monat. Wir verkaufen also 1,04 BTC für 1000 US-Dollar. Wir beenden das Jahr 2016 mit 13,78 BTC im Wert von 13.272 USD und einer Cash-Position von -6261 USD.

Niedrig kaufen und hoch verkaufen. Wir haben gekauft, als unsere BTC-Position niedriger als das Ziel war, und verkauft, als sie im Laufe des Jahres höher als das Ziel war. Wenn wir die Käufe und Verkäufe für das Jahr addieren, erhalten wir Einblicke in die Funktionsweise dieser Strategie:

Wir haben günstig gekauft und teuer verkauft. Und nicht im Geringsten. Unser Verkaufspreis war 75% höher als der Kaufpreis.

Wir beenden das Jahr mit einer BTC-Position von 13.272 USD (13,78 BTC) und einer Cash-Position von -6261 USD. Anders ausgedrückt, wir haben 6261 USD ausgegeben, um eine BTC-Position im Wert von 13.272 USD aufzubauen. Aufgrund der deutlichen Aufwertung des Bitcoin-Preises liegt die endgültige Position auch nach dem Verkauf von BTC im Wert von 1000 USD im Dezember über dem Zielwert.

2017

Wir streben weiterhin an, das Portfolio jeden Monat um 1000 USD zu vergrößern, aber 2017 wird die Fahrt wilder. Angesichts der beeindruckenden Preissteigerung bei Bitcoin haben wir in 11 der 12 Monate verkauft. Darüber hinaus haben wir unser Verkaufslimit von 1000 USD jeden Monat außer im Januar erreicht. Wir haben im März nur einmal gekauft.

Beachten Sie, dass unsere Cash-Position im September zum ersten Mal positiv wurde. Das heißt, wir haben unsere ursprüngliche Investition wieder in die Tasche gesteckt und die positive Cash-Position für den Rest des Jahres weiter ausgebaut. Mit anderen Worten:

Wir haben ab September mit “Hausgeld” gespielt.

Niedrig kaufen und hoch verkaufen. Wir haben 0,93 BTC zu einem Durchschnittspreis von 1079 USD gekauft und 3,85 BTC zu einem Durchschnittspreis von 2679 USD verkauft. Unser Verkaufspreis war 148% höher als der Kaufpreis.

Unsere Bitcoin-Position stieg zum Jahresende auf 150.394 USD. Das ist mehr als das Sechsfache der Zielposition von 24.000 USD. Darüber hinaus stieg die Cash-Position auf 3041.

2018

Ein Jahr, das die meisten Bitcoin- und Krypto-Investoren gerne vergessen würden. Wie hat sich unsere Strategie entwickelt? Werfen wir einen Blick darauf.

Denken Sie daran, dass unsere Bitcoin-Position im Jahr 2017 auf 150.394 USD (über das 6-fache des Ziels) gestiegen ist. Obwohl der Bitcoin-Preis im Laufe des Jahres 2018 weiter gesunken ist, sind wir dem Ziel so weit voraus, dass wir 11 der 12 Monate weiter verkaufen und uns verbessern könnten unsere Cash-Position. Die Cash-Position stieg bis Ende November auf 14.041 USD.

Unsere Bitcoin-Position fiel im Dezember schließlich unter das Ziel und wir kauften Bitcoin zum ersten Mal im Jahr 2018.

Niedrig kaufen und hoch verkaufen. Ich bin zu diesem Zeitpunkt ein gebrochener Rekord. Wir kauften 0,27 BTC zu einem Durchschnittspreis von 3747 USD und verkauften 1,57 BTC zu einem Durchschnittspreis von 7023 USD. Unser Verkaufspreis war erneut höher – diesmal 87% höher als der Kaufpreis.

Bitcoin hat im Dezember 2018 einen Tiefpunkt erreicht. Lassen Sie uns das monatliche Spiel hier beenden und die Ergebnisse zusammenfassen. Wir schließen den Dezember mit einer BTC-Position im Wert von 35.822 USD und einer Cash-Position von 13.041 USD – das sind insgesamt 48.862 USD. Wir haben unsere anfängliche Investition bereits vom Tisch genommen, also sind dies alles Gewinne.

Können wir mehr Gewinne erzielen?

Denken Sie an die drei Regeln unserer Strategie:

Da wir uns darauf konzentrieren, Gewinne zu halten, versuchen wir einige Variationen von Regel 3 – ändern wir das Verkaufslimit. Was wäre, wenn wir bis zu 2000 US-Dollar pro Monat verkaufen würden? Oder 5000 Dollar? Was ist, wenn es überhaupt nicht verkauft wurde?

Die folgende Tabelle fasst die Ergebnisse verschiedener Verkaufslimits zusammen. Beachten Sie, dass die Regeln 1 und 2 – monatliches Ziel von 1000 USD und Kauflimit von 1000 USD – bei all diesen Tests unverändert bleiben.

Verkaufslimit $ 0. Wir verkaufen in diesem Test überhaupt nicht. Die negative Cash-Position von -7240 USD spiegelt wider, dass wir nie Gewinne mitgenommen haben. Nachdem wir unser Ziel im November 2016 übertroffen hatten, mussten wir nie wieder Bitcoin kaufen oder verkaufen. Unsere Gesamtposition (BTC + Cash) beträgt 48.277 USD.

Verkaufslimit 2000 USD. Wir verkaufen jeden Monat bis zu 2000 USD, wenn wir über dem Ziel liegen. Dies führt zu einer viel stärkeren Cash-Position von 29.817 USD und einer kleineren Bitcoin-Position. Unsere Gesamtposition beträgt 51.839 USD. Dies stellt sich als die Strategie mit der besten Leistung während des Testzeitraums heraus. Da wir aggressiver verkauft haben, fällt unsere Bitcoin-Position im November 2018 unter das Ziel und wir beginnen erneut zu kaufen.

Verkaufslimit $ 5000. Mit einem Verkaufslimit von 5000 USD sind sowohl unsere Bitcoin- als auch unsere Cash-Positionen kleiner als die Verkaufslimits von 2000 USD und 3000 USD. Warum ist das so? Wir waren zu aggressiv und haben zu früh zu viel Bitcoin verkauft. Die Cash-Position stieg im Februar 2018 schnell auf 39.181 USD, aber dann kauften wir Bitcoin für den Rest des Jahres. Dieser Test zeigt, dass wir nur begrenzt verkaufen können, bevor sich die Leistung verschlechtert.

Fazit

Die hier getestete Strategie ist mein Versuch, die Vorzüge der Dollarkostenmittelung und der Wertmittelung zu kombinieren. Ich werde DCA und VA hier nicht beschreiben – im Internet finden Sie reichlich Material. Mein Fokus liegt darauf, die Vorzüge einer disziplinierten Strategie aufzuzeigen, um schrittweise eine Position in hochrenditestarken Vermögenswerten mit hohem Risiko wie Bitcoin aufzubauen und möglicherweise Gewinne mitzunehmen.

Ein Investor in wachstumsstarke Vermögenswerte trifft Entscheidungen in immenser Unsicherheit – der zukünftige Wert des Vermögens ist kaum zu schätzen -, daher war es mein Ziel, einen einfachen Rahmen für die Verwaltung einer holprigen Fahrt ohne viel Schlafverlust bereitzustellen.

Durch Festlegen eines Ziels und eines Kauflimits – 1000 US-Dollar in unseren Tests, aber es kann ein beliebiger Betrag sein – bietet Ihnen die Strategie Flexibilität, mit kleineren Verlusten aufzugeben, wenn die Renditen nicht positiv sind. Wenn Sie beispielsweise dieselbe Strategie auf einen nach unten gerichteten Vermögenswert angewendet haben, können Sie in jedem Monat aufhören, weiter zu investieren, Ihre Verluste in Kauf nehmen und nach einem anderen Vermögenswert suchen, in den Sie investieren können.

Nicht dein Ding verkaufen? Möglicherweise ist nicht jeder daran interessiert, einen Teil seiner Bitcoin-Position gegen einen besseren Schlaf einzutauschen. Wenn Sie sich auf HODLing konzentrieren, sollten Sie sich eine andere Strategie ansehen, die ich unter So kaufen Sie Bitcoin zu tiefen Rabatten besprochen hat.

Gewinnmitnahmen bringen Geld auf Ihr Bankkonto und helfen Ihnen, besser zu schlafen. Bei den verschiedenen oben getesteten Verkaufslimits besteht die Idee nicht darin, die Strategie mit der besten Leistung zu finden und sie zu übernehmen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Ziel ist es, den Kompromiss zwischen HODLing und Gewinnmitnahmen zu verstehen und zukünftige Investitionsentscheidungen ausgewogener zu gestalten.

Vishal Karir, CFA, ist Mitbegründer und Chief Investment Officer von Huddl – dem weltweit ersten sozialen Finanzmarkt. Die Gründer von Huddl – ehemalige Führungskräfte von BlackRock und Mastercard – haben aus erster Hand gesehen, wie das aktuelle finanzielle Umfeld die Reichen begünstigt. Sie haben sich verpflichtet, die Möglichkeiten zu erweitern und die Kosten für alltägliche Anleger zu senken, indem sie das Beste aus der Wall Street an die Main Street bringen.

Dieser Beitrag dient nur zu Bildungszwecken und sollte nicht als Anlageberatung oder Empfehlung eines bestimmten Vermögenswerts, einer bestimmten Strategie oder eines bestimmten Anlageprodukts betrachtet werden. Der Autor kann die Vermögenswerte, auf die verwiesen wird, besitzen oder nicht besitzen, und wenn diese Vermögenswerte Eigentum sind, wird keine Zusicherung gemacht, dass diese Vermögenswerte weiterhin gehalten werden.