#thebalance: Besetzung der Geldmaschine

6. Oktober 2019 (Band 19)

~ Willkommen bei vol19 von #thebalance ~

Zurück von einer großartigen Reise in den Westen in der letzten Woche, mit einem kurzen Boxenstopp in Little Canada (auch bekannt als Minny) an diesem Wochenende auf dem Weg zurück nach NYC. Vielen Dank für all die Antworten der Leser zu Aktivitäten / Sehenswürdigkeiten in San Francisco. Es ist wirklich eine besondere Stadt, obwohl ich denke, dass ich New York immer noch ein bisschen mag 🙂

Apropos, sein OCTO B ER. Meine Lieblingsjahreszeit und wo #thebalance genau zu Hause ist (ahem, ♎⚖️), besonders wenn du diesen Monat wirklich auch einen Tag hast. Man könnte sagen, ich lebe für das Gleichgewicht…. ha ha ha

Apropos Gleichgewicht, Mensch gegen Computer… der Kampf um finanzielle Rendite und globale Geldmacht. Wer wird gewinnen? Suchen Sie nicht weiter als bis zu den heutigen Kapitalmärkten, um einen Hinweis darauf zu erhalten, wohin sich die Weltwirtschaft entwickelt.

Inspiriert von einem ausführlichen Artikel von The Economist werde ich FINANZMASCHINEN , auch bekannt als Digitalisierung der Finanzmärkte , behandeln und Text aus dem Merkmal. Hoffentlich fördern Sie so Ihr Verständnis für die Finanzmärkte im Innenleben und warum Sie mehr wissen sollten.

(Ich werde mich nicht eingehend mit Strategien befassen oder Unterschiede in HFT-Ansätzen usw. behandeln.)

Zu den Highlights gehören:

🤔🤔 #GetSmart & gt; & gt; & gt; Die Beseitigung des menschlichen „Wolfs“ an der Wall Street geschieht direkt vor unseren Augen. Abdeckung der Finanzmärkte, des elektronischen Handels und des Strebens des Händlers nach Rendite. Was könnte spannender sein?

📚📚 #GetReadin ’& gt; & gt; & gt; Hervorheben eines Buches über die Reise des Finanzhelden. Ein Klassiker von Michael Lewis, besonders wenn Sie sich für Investor & amp; Börsenkram wie ich #flashboys

🍂🍂 #GetDoin ’& gt; & gt; & gt; Ein paar Fotos von meinem Wochenende in Minny, wo es meine Lieblingszeit des Jahres ist #fallcolors

⬇️ Mehr unten ⬇️

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Anmerkung des Herausgebers : Da das aktuelle Format dieser Newsletter viel Energie / Mühe erfordert, um die Informationen für die Themen zusammenzustellen, auf die ich mich vertiefe, experimentiere ich möglicherweise ein bisschen mehr mit dem Format für die Zukunft. Bitte geben Sie Feedback (+/-). Schließlich sollen diese Newsletter einen Mehrwert für Sie darstellen.

*** Nur als Auffrischung ist die Kernthese dieses Newsletters, Ihre Neugier zu wecken , indem Sie interessante Themen zusammenfassen thematisch, mundgerecht und relevant (gelegentlich mit Originalbeiträgen) – angefangen von Blog-Beiträgen, Büchern, Musik, Veranstaltungen, Podcasts und Ideen, wie man aktiv bleibt, reist oder auf andere Weise … Und bitte senden Sie mir weiterhin Feedback … Das Ziel ist es, dieses Ding für Sie wert zu machen! ***

Wenn Ihnen das, was Sie lesen, gefällt, teilen Sie es bitte mit, indem Sie (siehe thebalance.substack.com zum Abonnieren) diese E-Mail an Ihre Mitarbeiter in Ihrem Netzwerk weiterleiten und / oder Tweet etwas Unterstützung!

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#GetSmart

🤔🤔 Die heutigen Finanzmärkte werden zunehmend von Computern angetrieben und häufig von Menschen betrieben, die das von ihnen betriebene System möglicherweise nicht vollständig verstehen.

& gt; & gt; & gt; & gt; Die Bedeutung der Märkte (meine zwei Cent)

Finanzen untermauern fast alles in der heutigen modernen Gesellschaftsstruktur.

Denken Sie an Finanzen & amp; Kapital als „Treibstoff“ für die heutige Wirtschaft, das Feuer, das uns alle nachts in dieser kapitalistischen Gesellschaft warm hält. Deshalb ist der Begriff „Wachstum“ im Kapitalismus so verbreitet… Wachstum ist das Ergebnis eines gesunden Finanzsystems … ohne Wachstum besteht die Gefahr, dass die Strukturen der modernen Gesellschaft zusammenbrechen. Alle Branchen berühren das Finanzsystem in irgendeiner Form… ein System, dem ein Wert von ~ 300 Billionen US-Dollar zugeschrieben wird !!

Was bedeutet es also, wenn das System, von dem wir alle abhängig sind, in irgendeiner Form… das System, mit dem wir fast täglich interagieren… das System, das einen erheblichen Anteil an unserem allgemeinen Wohlbefinden hat… einen erheblichen Strukturwandel durchläuft? Wenn Sie so wollen, von innen nach außen gestört.

Nun, suchen Sie nicht weiter als ₿itcoin … nur ein Scherz, dies wird diese Woche kein kryptofokussierter Beitrag sein 🙂

Wenn Sie jedoch neugierig auf Krypto und den Schnittpunkt der Finanzmärkte sind, lesen Sie bitte meinen vorherigen Beitrag über Krypto & amp; Waage.

& gt; & gt; & gt; & gt; Finanzmärkte definiert

Nur um eine Basis zu schaffen, insbesondere für die Nichtfinanzierer da draußen, dachte ich, dies sei ein anständiger Überblick über die Finanzmarktstruktur auf hoher Ebene:

Wie das CFI es ausdrückt: „ Finanzmärkte sind vom Namen her eine Art Marktplatz, der eine Möglichkeit für den Verkauf und Kauf von Vermögenswerten wie Anleihen , Aktien, Devisen und Derivate.

Einfach ausgedrückt, können Unternehmen und Investoren auf die Finanzmärkte gehen, um Geld zu sammeln, um ihr Geschäft auszubauen und mehr Geld zu verdienen. “

Mit anderen Worten, die Finanzmärkte berühren fast alles in der heutigen Wirtschaft. Egal, ob Sie online einkaufen, essen gehen, ein Unternehmen gründen / betreiben oder ein Haus kaufen…. Sie sind direkt oder indirekt von den Finanzmärkten und der Gesundheit dieser Märkte abhängig.

& gt; & gt; & gt; & gt; Märkte regieren alles um mich herum

Wussten Sie, dass es weltweit mehr als 60 Börsen gibt, die einen Wert von ~ 70 Billionen US-Dollar generieren?


& gt; & gt; & gt; & gt; Wall Street Gone Digital

Aus dem Economist: „ Fonds, die von Computern betrieben werden, die den von Menschen festgelegten Regeln folgen, machen 35% des amerikanischen Aktienmarktes, 60% des institutionellen Aktienvermögens und 60% der Handelsaktivität aus. Neue Programme für künstliche Intelligenz schreiben auch ihre eigenen Anlageregeln, so wie es ihre menschlichen Meister nur teilweise verstehen. Branchen von der Pizza-Lieferung bis nach Hollywood werden durch die Technologie verändert, aber Finanzen sind einzigartig, da sie Stimmrechte über Unternehmen ausüben, Wohlstand umverteilen und Chaos in der Wirtschaft verursachen können.

& gt; & gt; & gt; & gt; Passives vs. aktives Investieren

Mehr vom Economist… “ Vor fünfzig Jahren war Investieren eine ausgesprochen menschliche Angelegenheit. “Die Leute müssten sich gegenseitig aus dem Weg räumen, und die Händler würden die Fondsmanager unterhalten, und niemand würde wissen, wie hoch die Preise waren”, sagt Ray Dalio, der Anfang des Handels am New Yorker Stock Exchange (Nyse) arbeitete 1970er Jahre vor der Gründung von Bridgewater Associates, dem weltweit größten Hedgefonds. Technologie war grundlegend. “

Seitdem ist die Rolle, die Menschen beim Handel auf den Märkten spielen, enorm geschrumpft. Schauen Sie sich einfach diese Tabelle an.

🤯🤯 Am 13. September berichtete ein von Morningstar veröffentlichtes, weit verbreitetes Barometer (schreien Sie die Firma meines Bruders!), dass im vergangenen Monat zum ersten Mal der Topf mit passiven Aktien, den es misst, bei 4,3 Billionen US-Dollar liegt. hat den von Menschen geführten Wert überschritten.

& gt; & gt; & gt; & gt; Elektrischer Wirkungsgrad

Das Ergebnis all dieser Elektronisierung ist, dass der Aktienmarkt jetzt äußerst effizient ist. Dies ist im Allgemeinen gut für uns Anleger (Institutionen und / oder normale Personen wie Sie und ich).

Die neuen Robo-Märkte bringen für alle viel niedrigere Kosten. Die niedrigeren Markteintrittsbarrieren für den Handel auf traditionellen Märkten bedeuten nun, dass sich neue Informationen über ein Unternehmen sofort in seinem Preis widerspiegeln. Das heißt, die Auftragsausführung ist viel besser, was im Allgemeinen für alle großartig ist.

+ + Günstigere Gebühren haben die Liquidität erhöht (dies bestimmt, wie viel ein Händler kaufen oder verkaufen kann, bevor er den Kurs einer Aktie bewegt). Mehr Liquidität bedeutet einen geringeren „Spread“ zwischen dem Preis, den ein Händler kaufen kann, und dem Preis, den er verkaufen kann. 🌊🌊

(… diese Tabelle verwirrt mich)

& gt; & gt; & gt; & gt; Das Gesetz der großen Zahlen

High Frequency Trading, kurz „HFT“, ist der offizielle Name für computergesteuerten Handel. Investopedia definiert es als: „ eine Plattform, die leistungsstarke Computer verwendet, um eine große Anzahl von Bestellungen in Bruchteilen von Sekunden abzuwickeln. Es verwendet komplexe Algorithmen , um mehrere Märkte zu analysieren und Aufträge basierend auf den Marktbedingungen auszuführen. In der Regel sind Händler mit den schnellsten Ausführungsgeschwindigkeiten rentabler als Händler mit langsameren Ausführungsgeschwindigkeiten.

Dies geschieht jetzt auf breiter Front hinter den Kulissen der meisten Finanzmärkte an allen Börsen… Aktienmärkten oder auf andere Weise.

Der Hauptvorteil von HFT besteht darin, dass die Marktliquidität für alle verbessert und Bid-Ask-Spreads entfernt wurden, die zuvor zu gering gewesen wären.

Die Befürchtungen, dass diese HFT-Shops in freier Wildbahn handeln (abgesehen vom Ersatz des menschlichen Börsenmaklers), besagen, dass sie, ob gut oder schlecht, die menschliche Entscheidung und Interaktion aus der Gleichung gestrichen haben. Käufe oder Verkäufe erfolgen in Millisekunden, was zu einem Wettlauf nach unten geführt hat und manchmal ohne Grund zu großen Marktbewegungen führt (dh „Flash-Crashs“, wie im Jahr 2010, als mehr als 5% vom Wert des s & amp; p 500 abgewischt wurden in wenigen Minuten).

& gt; & gt; & gt; & gt; Das Spielfeld ausgleichen

Um der Elektronisierung der Märkte entgegenzuwirken, wurde 2012 die Investor’s Exchange (IEX) ins Leben gerufen, um dem durchschnittlichen Anleger den Wettbewerb zu erleichtern.

Unter dem amerikanischen Aktienmarktduopol (New York Stock Exchange und Nasdaq), so Katsuyama (CEO, Gründer und Hauptfigur von Flash Boys ), zahlen Privatanleger zu viel für Daten und eine schnelle Verbindung und werden von den Algorithmen der Hochgeschwindigkeitshändler, auch bekannt als HFTs, übertroffen (Cboe, der drittgrößte, konzentriert sich auf börsengehandelte Fonds). Die Gebühren von IEX seien im Vergleich fair und einfach. Außerdem werden Bestellungen über einen „Speed ​​Bump“ geleitet, eine Spule aus Glasfaserkabeln, die den Marktzugang um 350 Mikrosekunden verlangsamt.

Weitere Informationen zur Gründung von IEX finden Sie weiter unten unter #GetReadin ’book recco.

& gt; & gt; & gt; & gt; Lesen Sie das Kleingedruckte

Möglicherweise haben Sie die Robinhood-App bereits zuvor für den kostenlosen Aktienhandel verwendet oder in jüngerer Zeit die Nachricht erhalten, dass “so und so” Brokerage jetzt “provisionsfreien Handel” auf dieser Online-Plattform für Einzelhandelsbenutzer anbietet. Ich wollte sicherstellen, dass ich einen schnellen Überblick über den Ansatz des provisionsfreien Handels gebe (und nein, ich werde mich nicht für einen Ansatz aussprechen und / oder Anlageberatung anbieten):

… .. Wenden Sie sich direkt an mich, wenn Sie Fragen dazu haben, was dies für Sie im Detail bedeutet (jedoch nicht für die Anlageberatung).

& gt; & gt; & gt; & gt; Letztes Wort

Ein bisschen bedrohlich, aber ich kann nicht anders, als über dieses Zitat nachzudenken, wenn ich manchmal an Politik / Wirtschaft / Kapitalmärkte / den Zustand der Welt denke. Ich bin im Herzen ein Optimist, das verspreche ich !!

“… einige Männer suchen nichts Logisches wie Geld. Sie können nicht gekauft, gemobbt, begründet oder verhandelt werden. Einige Männer wollen nur die Welt brennen sehen. “

#GetReadin ’

📚📚 Wenn Sie neugierig sind, wie die traditionellen Finanzmärkte tatsächlich hinter den Kulissen funktionieren, empfehle ich Ihnen, eine Kopie von Michael Lewis ‘ Flash Boys zu kaufen. Es ist eine gute Geschichte über die Menschen, die die Macht des Hochfrequenzhandels auf den Aktienmärkten entdeckt haben und Ihre Augen für eine Welt öffnen werden, in der das Geldverdienen von Computern angetrieben wird.

In Michael Lewis ‘bahnbrechendem Bestseller stellt eine kleine Gruppe von Wall Street-Bilderstürmern fest, dass der US-Aktienmarkt zum Nutzen von Insidern manipuliert wurde. Sie schließen sich zusammen – einige von ihnen gehen von siebenstelligen Gehältern weg -, um die heimtückischen neuen Wege zu untersuchen, aufzudecken und zu reformieren, mit denen die Wall Street Gewinne erzielt. Wenn Sie Kontakt zum Markt haben, sogar zu einem Altersvorsorgekonto, passiert Ihnen diese Geschichte.

#GetDoin ’

»Geh raus! Herbstfarben verändern sich. Unten sind ein paar Aufnahmen von diesem Wochenende / vom Golden Retriever meiner Eltern, Kramer. Ich habe sie dieses Wochenende genommen, als ich in Minnesota eine kleine Entgiftung der Natur gemacht habe.

^^ Spuren von Deephaven, MN

^^ meine Knospe, Kramer

^^ Kramer entdeckte einen Truthahn in einem Baum (wer wusste, dass das eine Sache ist?)

^^ Lake Minnetonka, MN; Blick vom Haus meiner Eltern

Habt alle eine tolle Woche !!

Seltsamerweise

Brian

*** Einschließlich eines Ausschnitts aus dem Exponential View-Newsletter (ein Muss für mich jede Woche), in dem der unten stehende Carbon-Tracker veröffentlicht wird. Letztes Update unten:

😢😢 “Jede Woche werden wir Sie an die CO2-Werte in der Atmosphäre erinnern.

Jede Woche werden wir Sie an die CO2-Werte in der Atmosphäre und an die Anzahl der Tage erinnern, bis die Schwelle von 450 ppm erreicht ist.

Die letzte Messung (Stand 2. Oktober): 407,72 ppm; 3. Oktober 2018: 405,62 ppm; Vor 25 Jahren: 360ppm; Vor 250 Jahren est: 250ppm. Teilen Sie diese Erinnerung mit Ihrer Community, indem Sie diese E-Mail weiterleiten oder diese twittern.

Konzentrieren Sie sich in den letzten 12 Monaten auf das Delta. Das Delta selbst nimmt weiter zu. Wir sind ~ 3.883 Tage von der gefürchteten 450-ppm-Schwelle entfernt. ***

Ein bisschen über mich:

Meine Freunde nennen mich Block. Minnesota geboren & amp; Aufgewachsen lebe und arbeite ich jetzt in New York City.

Ich bin unendlich neugierig und ewig optimistisch. Ich habe eine Leidenschaft für neue Ideen, bin von allen technischen Dingen besessen und versuche immer, meine Perspektive zu erweitern, während ich nach Ausgewogenheit strebe.

Ich bin ein Open-Finance-Enthusiast, Futurist, Investor, Unternehmer, Bauunternehmer, Berater, lebenslanger Lernender, Hockeyspieler, Reisender, Podcast-Süchtiger, Hip-Hop-Kopf, E-Newsletter-Junkie, Veranstaltungsplaner und Comedic -kurzer Produzent. Folgen Sie mir auf Twitter und Instagram .

“Finde eine Frage, die die Welt interessant macht.” – Paul Graham

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